Indtægtsbaseret finansiering: Hvorfor det er den bedste måde at finansiere din e-handelsvirksomhed på: Indtægtsbaseret finansiering: Hvorfor er det den bedste måde at finansiere din e-handelsvirksomhed på?

Pillow Cube, en e-handelsvirksomhed, der lancerer et innovativt pude-design til sidesovere, er vokset støt og roligt siden deres Kickstarter-kampagne i 2019. Så ramte Black Friday 2020, og de oplevede mere salg på én weekend, end de havde gjort i hele deres virksomheds historie.

Pludselig havde de en masse ordrer, som de skulle opfylde, og de havde brug for finansiering til at skaffe lageret og få det sendt ud til kunderne. Da de skulle beslutte, hvilken type finansiering de skulle bruge, vidste de, at indtægtsbaseret finansiering ville være den bedste og sikreste løsning. Hvorfor? Kommercielle långivere ville have personlige garantier, og Pillow Cubes grundlæggere ville undgå risikoen for at miste deres hus eller andre personlige aktiver.

I modsætning til traditionel bankgæld eller kreditkort er indtægtsbaseret finansiering enkel og hurtig at opnå for e-handelsvirksomheder. Og fleksible overførselsordninger beskytter dig mod risici, så du ikke er udsat på tidspunkter, hvor kontanterne er knappe. Det er den sikreste måde at styre cashflowet og fremskynde væksten på, og her er grunden til det.

Fleksibel overførsel gør det mindre risikabelt for dit cash flow

I modsætning til traditionel gældsfinansiering som f.eks. banklån er indtægtsbaserede finansieringsløsninger skræddersyet til din arbejdskapitalcyklus, og overførslerne er baseret på en procentdel af dit daglige salg. Hvis salget ikke er meget højt, vil det opkrævede beløb være lavere, så der er mindre indvirkning på dit cashflow.

Banker og kreditkortselskaber er ikke interesseret i at se din virksomhed lykkes eller forstå, hvorfor det kan tage tre måneder, før du kan se overskuddet fra den lagerordre, du forsøger at finansiere i dag. De ønsker og forventer at få det samme beløb udbetalt hver måned, uanset hvad der sker. Selv om dit lager ligger fast på et containerskib i en havn i Californien i stedet for at blive solgt til kunderne, vil de stadig gerne have penge. Det skaber et likviditetsproblem for dig.

Her er et eksempel på den typiske tidslinje for erhvervslån:

• Dag 0: Du bliver godkendt til et lån på 100.000 dollars i banken.
• Dag 1: Du kontakter din producent for at afgive en lagerbestilling og underskrive PO'en. Du skylder dem 30 % på forhånd, så du betaler dem 30.000 dollars.
• Dag 30: Du skylder din første betaling på lånet, men dine varer er ikke engang blevet sendt endnu på grund af et efterslæb på fabrikken. Der er ikke noget spillerum hos banken, så du foretager den første betaling på 8.500 USD.
• Dag 45: Dit lager er endelig afsendt, og du skylder din leverandør de resterende 70 %, så du sender de sidste 70.000 USD.
• Dag 60: Du skylder banken penge igen, og du strammer dit cashflow i slutningen af måneden, så du kan betale.
• Dag 90: Efter forsinkelser i forsendelsen ankommer dine varer endelig til dit lager, og du kan begynde at sælge lageret til kunderne. Men kontanterne er endnu en gang stramme, da du stadig skal foretage din tredje betaling til banken.

Indtægtsbaseret finansiering beskytter dig og dit cashflow, hvis forretningen går ned i en måned, eller hvis lagerbeholdningen ikke kommer til tiden. Brug kontantforskuddet til at finansiere dine behov for driftskapital som f.eks. lagerbeholdning, så du ikke står i minus, når du skal afgive store indkøbsordrer. Dine overførsler skaleres automatisk i takt med, at salget stiger eller falder, hvilket reducerer månedlige flaskehalse i likviditeten. Her er denne fleksibilitet i praksis:

• Dag 0: Du får godkendt en finansiering på 100.000 USD fra din finansieringspartner.
• Dag 1: Du afgiver din lagerordre og betaler de første 30 % (30.000 USD) på forhånd. På grund af den indtægtsbaserede overførselsstruktur begynder din finansieringsudbyder straks at opkræve en procentdel af dit daglige salg. Din overførselsprocent er 15 %, og du sælger 500 $ på lager, så du betaler 75 $.
• Dag 45: Dit lager sendes, og du betaler de resterende 70 % (70.000 USD) til din leverandør.
• Dag 60: På grund af forsinkelser i leveringen venter du stadig på at få dit lager, og salget har været lidt langsomt i denne måned. Men der er ikke noget ekstra pres på dit cashflow, fordi du ikke skylder et fast beløb i dag. Du sælger kun 250 USD på lager, så din finansieringsudbyder opkræver 37,50 USD.
• Dag 90: Dit nye lager er på lager, og du begynder at sælge det til kunderne. Salget stiger igen, og du kan nemt lave større overførsler direkte fra det stigende overskud. Du har et salg på 2.500 dollars i dag, så du betaler 375 dollars.

Indtægtsbaseret finansiering kræver ingen sikkerhedsstillelse eller udvanding

Bankerne vil ofte have en sikkerhed for de midler, de låner dig, i form af sikkerhedsstillelse. Egenkapitalinvestorer får en ejerandel i din virksomhed til gengæld for finansiering. Men med indtægtsbaseret finansiering behøver du ikke at afgive sikkerhedsstillelse eller udvande dine ejerandele for at få adgang til kapital.

Bankerne ønsker først og fremmest at minimere risikoen for dem selv og få penge tilbage på deres investering, uanset hvilken risiko det udgør for dig. De kan bede dig om at pantsætte fast ejendom, inventar eller udstyr - alt sammen aktiver, som det ville være meget risikabelt for din virksomhed at miste. Hvis du har problemer med at betale dit lån tilbage, kan du være i reel fare for at miste disse aktiver.

Egenkapitalfinansiering er nyttig, når det sker sparsomt, men for mange runder vil udvande dit ejerskab til et punkt, hvor du ikke længere har kontrol. Derfor er egenkapitalfinansiering risikabelt og ineffektivt til at finansiere din arbejdskapitalcyklus. Du mister evnen til at bestemme den bedste vej fremad for din virksomhed. Selv når du bevarer beslutningskompetencen, er du tvunget til at træffe kortsigtede beslutninger, der hæmmer din virksomheds langsigtede fremtid.

Indtægtsbaseret finansiering giver dig fuld kontrol over ejerskabet af din virksomhed og kræver ikke, at du skal pantsætte aktiver for at sikre et kontant forskud. Virksomhederne vurderes ud fra deres potentiale til at generere indtægter, og så længe det er en god mulighed, behøver du ikke at opgive nogen sikkerhed.